猫戦車の館

個別はよく動いていたけれどね。

武富士、ファーストリテイリング、プロミス、楽天、サイバーエージェントを売買。

始値 9450　高値　9520　安値　9420　終値　9430
ＶＷＡＰ　9476.2269　出来高　　56395
ＩＲ（イニシャルレンジ）　9560−9700
債券先物（10年）　139.42+0.12%

日経２２５Fは軟調。
証券、繊維、不動産など上昇は5業種のみ。
その他は値下がりで特に鉱業、輸送用機器、石油石炭、精密機器などが下落している。

米国市場は下落になりました。
半導体セクターの格下げを嫌気し、ハイテク株中心の下げになったようだ。
とはいえ金融株などの下げもひどいものがあり、ダウの下落率以上に個別では雰囲気が悪かった。

日本市場は寄り付きから徐々に反発する場面もありましたが、その後はまた売りに押される展開。
アジア市場が軟調に推移していることも嫌気されているようです。
値上がりはメガバンクが小反発以外は目立った銘柄がない。
値下がりは円高進行を嫌気してか、トヨタ、ホンダ、日産などの自動車株。
商品市場の下落をうけて素材、鉱業などが軟調。

新興市場は反発になっています。
バークレイズが格上したグリー（3632）が下げ止まり、マザーズ指数を押し上げているようだ。
なおバークレイズはDeNA(2432)も格上げしています。

システムの判断は2つ買い。
裁量の判断は中立です。
寄り付きが中途半端で、前場引けにかけて売り直されるなど、買い手には厳しい状況。
救いは新興市場の下げ止まりで、9300円台では強弱感が対立しそうです。

前場高値　　9520
IR下限　　9440
前場安値　9420
IRターゲット　9350

日経店頭平均はなんと11営業日連続陰線の下落。
さすがに反発は近いと思います。
明日は展開次第ですが、やはり
海外安⇒寄り底
というのが黄金パターン。
昼休みに追証投げ⇒引けにかけて急騰
もあるし、
寄り高⇒引けにかけてセリクラ
このパターンだとオーバーウィークが面白いのですが、連休明けに朝の気配を見るのが嫌ですね。

本日の形状は『ノーマル・デー』。
やはりイニシャルレンジがワイド化していたせいか、トレンドデー発展とまではいかなかった。
ただし実際は後場も売り優勢な時間帯が多かったです。
目立って高い銘柄もなく、低位株や新興市場では個人投資家の見切り売りが広がっていた。

NEC、日立、三菱UFJなど増資発表銘柄の下げが凄い。
この増資が円高を後押しているという観測はご存知でしょうか？
海外の投資家が増資に応募する場合、代金を払い込むために円が買われるということ。
増資による需給悪化懸念に加えて、それにともない円が高くなり、個人や内外のファンドが年末で損切りする。
しかも直接的な市場対策は出てくる気配すらない。
踏んだり蹴ったりの日本市場です。

中・低位株が急落しているのは、もちろん信用買いが多く積み上がっていることもあるし。
メガバンク、銀行株が売られているのも原因ですね。
信用不安は財務体質の悪い企業を直撃しますから。

増資を発表した三菱UFJより、まだ発表していない三井住友FGやみずほFGのほうが下落率が大きいというのも滑稽というべきか。
三井住友FGにみずほFGも増資が不可欠ですが、前回の増資から180日間はロックアップがかかり増資ができません。
逆算するとロックアップ解除は三井住友が１２月１９日、みずほは１月１０日だそうです。
三菱ＵＦＪ増資で注目される三井住友とみずほ、立ちはだかる株価急落リスク

つまり、なんだかんだで来年まではこのメガバンクの増資懸念に悩まされるということですね。
今考えれば野村HDの増資は、いち早く踏み切り、内外の機関投資家に成長期待をもたせ、高値で株券をはめこんだという点で、非常に手際がよかったと思います。
何事も決断が早くないといけないということですね。

メガバンクの中でもみずほFGは資本の質が悪いのですが、無節操な増資もできない事情があります。
日経ヴェリタスのスクランブルという記事によると、
2003年の一兆円増資で発行した優先株は、引き受けた取引先の多くがまだ保有しているらしい。
新たな増資で株式が希薄化し株価が下落すれば、取引先が優先株の減損処理に追い込まれるということです。
かといって生き残るには増資しないわけにはいかないし、やるしかないのでしょう。
そうすると優先株の減損処理の件もあるし、そもそも銀行本体がやばいのだから、みずほ関連企業は投げろということになりかねない。
株安が銀行と関連企業を追い込んでいく悪い循環が起こっています。

いっそ公的資金を再注入しちゃえばいいかなとか思うけれど、まあ少なくとも会長を3人から減らさないと世論は納得しないでしょうね（爆）
みずほ　３会長はとっとと辞めろ
ちなみに自分が関わった経験ではみずほが一番印象よかったです。
三菱UFJは不動産契約の時、部屋貸してくれなかったし、三井住友FGはアパートローン審査が厳しかったし（担当が厳しい人だっただけかもしれないけれど）。

明日は連休前だということで、売り手有利に思えますが。
今週は一貫して下げてきたということで、買い戻しも入り安いと考えます。
海外安で明日の寄り付きが極端に安かったり、後場になってオーバーウィーク持ち越しで腹を決めた人ばかりになれば、相場が急反転することもありえそうです。
目先のポイントは赤線の３００日平均線、青線の２００日平均線。
9300−9400でしょう。